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新光證券投資信託股份有限公司-個股新聞


長期投資債券 三個關鍵...



受到美債表現不佳影響,近來投等債ETF價格回落,年化配息率反而創高。投信法人表示,隨近來債券ETF陸續除息前夕,預料將吸引逢低買盤卡位投等債ETF。

新光BBB投等債20+ETF(00970B)經理人劉恆誌表示,目前債券投資氛圍不佳,主要受到美中互相指控對方違反貿易協議,但雙方並未有明確的反制手段,且美國宣布延長部分中國製造商品的關稅豁免時程到8月底,以換取更多的談判空間,使美債殖利率近期走勢較為震盪。

聯準會官員釋出訊息,若未來關稅的不確定性底定後,Fed可能走上降息軌道,有利於長天期投等債ETF,未來能掌握較佳的價格表現。

新光投信建議,市面上BBB投等債ETF種類多元,投資人若想追求長期穩定領息,建議可以從各檔ETF的「殖利率」、「票息率」與「配息穩定表現」與否為長期投資的重要考量,以搭配投等債ETF若具穩定配息條件,長天期BBB級投等債ETF,可望協助投資人持盈保泰,在市場動盪中成為進可攻(資本利得)、退有守(配息)的債券避風港,作為抵禦市場波動及黑天鵝事件的投資定心丸。

群益ESG投等債20+(00937B)經理人曾盈甄表示,全球經濟仍具不確定性,使得投資等級債信用利差小幅收窄,並保持相對低位,資金也有持續淨流入的跡象,顯示市場信心增強。展望後市,十年期美債殖利率波動趨穩,且現階段投等債殖利率高於十年平均水準,投資價值浮現。

再者,在降息趨勢未變之下,投資人也可掌握降息所帶來的資本利得空間,長期而言仍看好體質優良企業發行的投資等級債。

2025-06-04

By: 摘錄經濟B2版

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